Upozornění na rizika: Finanční rozdílové smlouvy (CFD) jsou složité nástroje a jsou spojeny s vysokým rizikem rychlých finančních ztrát v důsledku pákového efektu. U 72,29 % účtů retailových investorů dochází k finančním ztrátám při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko finančních ztrát. Přečtěte si prosím Upozornení na rizika.
.svg)
.svg)
.svg)
MACD indikátor
Vzhledem k tomu, že indikátorů je opravdu mnoho, dalším velmi často využívaným je MACD, tedy Moving Average Convergence Divergence. Tento indikátor vznikl v 70. letech a od té doby se stal součástí téměř každé obchodní platformy. Jeho popularita pramení ze skutečnosti, že je relativně jednoduchý na pochopení a zároveň poskytuje informace o síle trendu i o možných signálech obratu.
Jak MACD funguje?
Základem MACD jsou klouzavé průměry, které vyhlazují cenový vývoj a umožňují lépe vidět, zda trh roste nebo klesá. Indikátor porovnává krátkodobý a dlouhodobý exponenciální klouzavý průměr. Rozdíl mezi nimi tvoří samotnou MACD linii, ke které se přidává ještě signální linie jako další průměr této hodnoty. Grafické zobrazení doplňuje histogram, který ukazuje rozdíl mezi oběma křivkami. Výsledkem je přehledný vizuální nástroj, ve kterém si obchodník může rychle všimnout průniků čar či změny dynamiky růstu nebo poklesu.
Interpretace signálů
Nejčastěji se MACD používá prostřednictvím průniků. Když MACD linie překročí signální křivku směrem nahoru, považuje se to za býčí signál, tedy příležitost zvážit nákup. Pokud se naopak prolomí dolů, hovoří se o medvědím signálu, který může naznačovat vhodný moment k prodeji nebo k uzavření otevřené pozice. Obchodníci sledují také průnik samotného indikátoru přes nulovou linii – pohyb nad nulou potvrzuje sílu růstového trendu, zatímco pokles pod nulu signalizuje převahu medvědí cenové nabídky.
Zajímavým jevem jsou také takzvané divergence mezi cenovým vývojem a MACD nebo i zmíněným histogramem. Pokud například cena dosahuje nových maxim, ale indikátor už nová maxima netvoří, může to znamenat, že růst postupně slábne a existuje potenciál obratu trendu. Podobně, pokud cena klesá na nová minima, ale MACD je nepotvrzuje, jde o varování před možným blížícím se koncem poklesu.
Využití v obchodním systému
Praktická hodnota MACD spočívá v tom, že obchodníkům pomáhá filtrovat tržní situace a zlepšovat rozhodování. Indikátor lze použít jako nástroj k určení dominantního trendu a tím i preferovaného směru obchodů. Pokud MACD naznačuje růst, obchodník může upřednostňovat long pozice, zatímco při klesajícím trendu se orientuje na short.
Je nutné podotknout, že obchodník by neměl MACD používat bez širšího tržního kontextu. Například pokud vaše technická analýza sestává ze zón supportu a rezistence, můžete čekat, až vám MACD vyšle souhlasný signál, čímž sníží riziko falešného nebo neúplného vstupu. A nakonec, MACD lze využít i jako praktický nástroj pro řízení otevřených pozic. Pokud indikátor vyšle opačný signál, je to varování, že je čas snížit expozici, vybrat částečný zisk nebo uzavřít obchod.
Závěr
MACD je univerzální indikátor, který spojuje jednoduchost s vysokou praktickou využitelností. Ačkoli stejně jako žádný jiný indikátor nepředpovídá budoucnost a jeho signály mohou přicházet s mírným zpožděním, při správném použití dokáže výrazně pomoci při identifikaci trendů i při načasování obchodních rozhodnutí. V závěru je už jen důležité dodat, že nejlépe funguje v kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy, například s cenovými formacemi nebo předem definovanými zónami supportu a rezistence.